Cette opération renforce la position de Hyatt en tant que leader dans le domaine du lifestyle de premier plan du secteur, en s’appuyant à la fois sur sa croissance organique et sur une série d’acquisitions qui ont quintuplé le nombre de chambres lifestyle dans le portefeuille mondial de Hyatt entre 2017 et 2023. La transaction devrait être finalisée plus tard cette année, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Grâce à cette transaction, Hyatt formera un nouveau groupe dédié au style de vie, dont le siège social sera situé à New York.
Dirigé par le président exécutif de Standard International, Amar Lalvani, le groupe lifestyle s’appuiera sur l’infrastructure opérationnelle et de fidélisation de premier ordre de Hyatt tout en assumant un leadership distinct dans des fonctions clés telles que la création d’expériences, la conception, le marketing, la programmation, les relations publiques, la restauration, la vie nocturne et le divertissement. Le nouveau groupe de style de vie sera composé de l’équipe talentueuse de Standard International ainsi que de collègues de Hyatt. De plus amples détails sur le groupe de style de vie seront communiqués après la clôture de la transaction.
L’acquisition prévue permettra à Hyatt de poursuivre son évolution vers une entreprise axée sur la marque et l’expérience. Le portefeuille acquis sera composé à 100 % d’actifs légers et comprendra des contrats de gestion, de franchise et de licence pour 21 hôtels ouverts comptant environ 2 000 chambres, dont The Standard, Londres, The Standard, High Line à New York, The Standard, Bangkok Mahanakhon et des trésors de charme comme l’hôtel Saint Cecilia à Austin, au Texas, et l’hôtel San Cristóbal à Baja California, au Mexique.
Une fois la transaction finalisée, Hyatt prévoit d’intégrer ces hôtels à World of Hyatt, apportant ainsi ce portefeuille de propriétés de style de vie réputées aux 48 millions de membres du programme de fidélité.
Une fois la vente finalisée, Sansiri PLC, qui a acquis une participation majoritaire dans Standard International en 2017 et a facilité l’expansion internationale de l’entreprise, sera en mesure de réaliser un investissement réussi. Sansiri continuera à détenir plusieurs propriétés qui seront gérées ou franchisées sous les marques acquises.
« L’équipe derrière Standard International a créé un portefeuille unique et primé de marques et d’établissements qui bouleversent le statu quo et qui attirent depuis 25 ans une clientèle fidèle parmi les clients les plus exigeants en matière de style de vie . Ces établissements sont véritablement dans l’air du temps, créant des destinations à part entière avec une programmation et des événements célèbres et dont on parle beaucoup, comme l’afterparty du Met Gala. Nous sommes ravis d’accueillir les établissements et l’équipe de Standard International au sein de la famille Hyatt avec le groupe de style de vie nouvellement créé et de nous appuyer sur leur génie, leur créativité, leur culture et leur innovation. » Mark Hoplamazian, président et directeur général de Hyatt.
À la clôture de l’opération, Lalvani assumera le rôle de président et directeur créatif du groupe lifestyle, supervisant l’intégration des marques qui seront hébergées au sein du groupe tout en garantissant et en améliorant l’intégrité, l’innovation, la créativité et la croissance de chaque marque lifestyle individuelle.
Amar Lalvania dirigé le développement mondial de W Hotels, puis s’est associé en 2010 à André Balazs pour la marque TheStandard. En 2013,Amar Lalvani a créé StandardInternational et acquis la marque The Standard auprès de Balazs, puis a acquis une participation majoritaire dans The Bunkhouse Group auprès de sa fondatrice Liz Lambert et de ses partenaires. Par la suite,Amar Lalvani a piloté la transition des deux entreprises, de start-ups dirigées par leurs fondateurs à des marques mondialement reconnues, grâce au développement de propriétés emblématiques.
« Nous avons attendu longtemps avant de trouver la bonne entreprise avec laquelle nous allions nous associer. En choisissant Hyatt, nous bénéficions d’une infrastructure mondiale puissante et d’une clientèle fidèle. Je suis très fier que notre équipe ait su exploiter le potentiel que nous avions identifié avec The Standard et Bunkhouse Hotels et je suis honoré que Hyatt apprécie à quel point nos marques, nos établissements et, plus important encore, nos employés sont uniques. Nous partageons une vision commune de l’énorme potentiel qui nous attend encore. Je ne saurais passer sous silence ma gratitude envers Hyatt pour avoir franchi cette étape audacieuse et envers Sansiri qui a joué un rôle déterminant dans le soutien de nos efforts. » Amar Lalvani
En plus des marques The Standard et Bunkhouse Hotels, le portefeuille de marques de Standard International comprend Peri Hotels et ses deux nouveaux ajouts, The StandardX, lancé ce mois-ci à Melbourne, en Australie, et The Manner, qui sera lancé le mois prochain à Soho, New York, à temps pour la Fashion Week de New York.
Au-delà de ses marques hôtelières, le portefeuille comprend des concepts de restauration et de vie nocturne de classe mondiale, notamment The Boom Boom Room, The Standard Grill, The Standard Biergarten, Café Standard, Lido Bayside Grill, Jo’s Coffee ainsi que des lieux emblématiques sur les toits, notamment Le Bain, Decimo, Sweeties, UP, Ojo et Sky Beach.
L’acquisition comprend plus de 30 projets avec un accord signé ou une lettre d’intention, y compris de nouvelles propriétés qui devraient ouvrir au cours des 12 prochains mois : The Standard, Pattaya Na Jomtien, The StandardX, Bangkok Phra Arthit, ainsi que Bunkhouse Hotels Saint Augustine et Hotel Daphne. Standard International a également développé une activité résidentielle robuste avec des Standard Residences en cours de développement à Miami, Lisbonne, Phuket, Hua Hin et Mexico City, ainsi que des Bunkhouse Residences achevées à l’hôtel Saint Cecilia à Austin.
À la clôture de l’opération, Hyatt versera un prix d’achat de base de 150 millions de dollars, auquel s’ajoutera jusqu’à 185 millions de dollars supplémentaires au fil du temps, à mesure que d’autres propriétés entreront dans le portefeuille.
Dans le cadre de la transaction, Moelis & Company LLC a agi en tant que conseiller financier de Hyatt et Venable LLP en tant que conseiller juridique.
